iShares 0-3 Month Treasury Bond • Robinhood Token (SGOV)

Definiciones citadas de fuentes de la SEC

Citas textuales de SEC.gov, Investor.gov, el eCFR o el Código de EE. UU.; […] indica texto omitido.

Inversor acreditado

“(a) Accredited investor. Accredited investor shall mean any person who comes within any of the following categories, or who the issuer reasonably believes comes within any of the following categories, at the time of the sale of the securities to that person: […] (5) Any natural person whose individual net worth, or joint net worth with that person's spouse or spousal equivalent, exceeds $1,000,000; […] (6) Any natural person who had an individual income in excess of $200,000 in each of the two most recent years or joint income with that person's spouse or spousal equivalent in excess of $300,000 in each of those years and has a reasonable expectation of reaching the same income level in the current year; […]”

Fuente: 17 CFR 230.501(a) (eCFR)

Traducción (no oficial): (a) Inversor acreditado. Inversor acreditado significa cualquier persona que se encuentre dentro de alguna de las siguientes categorías, o que el emisor razonablemente crea que se encuentra dentro de alguna de ellas, en el momento de la venta de los valores a dicha persona: […] (5) Cualquier persona física cuyo patrimonio neto individual, o patrimonio neto conjunto con su cónyuge o equivalente, supere 1 000 000 USD; […] (6) Cualquier persona física que haya tenido ingresos individuales superiores a 200 000 USD en cada uno de los dos años más recientes, o ingresos conjuntos con su cónyuge o equivalente superiores a 300 000 USD en cada uno de esos años, y que tenga una expectativa razonable de alcanzar el mismo nivel de ingresos en el año en curso; […]

Regla 506(b) del Reglamento D

“Under Rule 506(b), a “safe harbor” under Section 4(a)(2) of the Securities Act, a company can be assured it is within the Section 4(a)(2) exemption by satisfying certain requirements, including the following: The company cannot use general solicitation or advertising to market the securities. The company may sell its securities to an unlimited number of "accredited investors" and up to 35 other purchasers. […]”

Fuente: Investor.gov, Rule 506 of Regulation D

Traducción (no oficial): Conforme a la Regla 506(b), un «puerto seguro» de la Sección 4(a)(2) de la Ley de Valores, una empresa puede tener la seguridad de estar dentro de la exención de la Sección 4(a)(2) si cumple ciertos requisitos, entre ellos los siguientes: la empresa no puede usar la captación general ni la publicidad para comercializar los valores. La empresa puede vender sus valores a un número ilimitado de «inversores acreditados» y hasta a 35 otros compradores. […]

Regla 506(c) del Reglamento D

“Under Rule 506(c), a company can broadly solicit and generally advertise the offering and still be deemed to be in compliance with the exemption’s requirements if: The investors in the offering are all accredited investors; and The company takes reasonable steps to verify that the investors are accredited investors, which could include reviewing documentation, such as W-2s, tax returns, bank and brokerage statements, credit reports and the like.”

Fuente: Investor.gov, Rule 506 of Regulation D

Traducción (no oficial): Conforme a la Regla 506(c), una empresa puede captar ampliamente y anunciar de forma general la oferta y aun así considerarse conforme con los requisitos de la exención si: todos los inversores de la oferta son inversores acreditados; y la empresa toma medidas razonables para confirmar que los inversores son inversores acreditados, lo que podría incluir revisar documentación como formularios W-2, declaraciones de impuestos, estados bancarios y de corretaje, informes de crédito y similares.

Formulario D

“Companies that comply with the requirements of Rule 506(b) or (c) do not have to register their offering of securities with the SEC, but they must file what is known as a "Form D" electronically with the SEC after they first sell their securities. Form D is a brief notice that includes the names and addresses of the company’s promoters, executive officers and directors, and some details about the offering, but contains little other information about the company.”

Fuente: Investor.gov, Rule 506 of Regulation D

Traducción (no oficial): Las empresas que cumplen los requisitos de la Regla 506(b) o (c) no tienen que registrar su oferta de valores ante la SEC, pero deben presentar electrónicamente ante la SEC lo que se conoce como «Formulario D» después de vender sus valores por primera vez. El Formulario D es un aviso breve que incluye los nombres y direcciones de los promotores, directivos y consejeros de la empresa y algunos detalles de la oferta, pero contiene poca información adicional sobre la empresa.

Valores restringidos (Regla 506)

“Purchasers of securities offered pursuant to Rule 506 receive "restricted" securities, meaning that the securities cannot be sold for at least six months or a year without registering them.”

Fuente: Investor.gov, Rule 506 of Regulation D

Traducción (no oficial): Los compradores de valores ofrecidos conforme a la Regla 506 reciben valores «restringidos», lo que significa que no pueden venderse durante al menos seis meses o un año sin registrarlos.

Reglamento S

“For the purposes only of section 5 of the Act (15 U.S.C. § 77e), the terms offer, offer to sell, sell, sale, and offer to buy shall be deemed to include offers and sales that occur within the United States and shall be deemed not to include offers and sales that occur outside the United States.”

Fuente: 17 CFR 230.901 (eCFR)

Traducción (no oficial): Únicamente a efectos de la sección 5 de la Ley (15 U.S.C. § 77e), se considerará que los términos oferta, oferta de venta, vender, venta y oferta de compra incluyen las ofertas y ventas que tienen lugar dentro de Estados Unidos y no incluyen las ofertas y ventas que tienen lugar fuera de Estados Unidos.

Persona estadounidense (Reglamento S)

“(k) U.S. person. (1) “U.S. person” means: (i) Any natural person resident in the United States; (ii) Any partnership or corporation organized or incorporated under the laws of the United States; (iii) Any estate of which any executor or administrator is a U.S. person; (iv) Any trust of which any trustee is a U.S. person; (v) Any agency or branch of a foreign entity located in the United States; […]”

Fuente: 17 CFR 230.902(k) (eCFR)

Traducción (no oficial): (k) Persona estadounidense. (1) «Persona estadounidense» significa: (i) cualquier persona física residente en Estados Unidos; (ii) cualquier sociedad colectiva o corporación organizada o constituida conforme a las leyes de Estados Unidos; (iii) cualquier herencia cuyo albacea o administrador sea una persona estadounidense; (iv) cualquier fideicomiso cuyo fiduciario sea una persona estadounidense; (v) cualquier agencia o sucursal de una entidad extranjera ubicada en Estados Unidos; […]

Reglamento A

“Under the federal securities laws, any offer or sale of a security must either be registered with the SEC or meet an exemption. Regulation A is an exemption from the registration requirements, allowing companies to offer and sell their securities without having to register the offering with the SEC. […] Under both tiers, the issuer must file an offering statement on Form 1-A with the SEC. […]”

Fuente: Investor.gov, Regulation A

Traducción (no oficial): Conforme a las leyes federales de valores, toda oferta o venta de un valor debe registrarse ante la SEC o acogerse a una exención. El Reglamento A es una exención de los requisitos de registro que permite a las empresas ofrecer y vender sus valores sin tener que registrar la oferta ante la SEC. […] En ambos niveles, el emisor debe presentar ante la SEC una declaración de oferta en el Formulario 1-A. […]

Oferta registrada ante la SEC

“In general, all securities offered in the United States must be registered with the SEC or must qualify for an exemption from the registration requirements.”

Fuente: Investor.gov, Registration Under the Securities Act of 1933

Traducción (no oficial): En general, todos los valores ofrecidos en Estados Unidos deben registrarse ante la SEC o cumplir los requisitos de una exención de registro.

Sociedad de inversión (Ley de Sociedades de Inversión de 1940, sección 3(a)(1))

“(1) When used in this subchapter, "investment company" means any issuer which— (A) is or holds itself out as being engaged primarily, or proposes to engage primarily, in the business of investing, reinvesting, or trading in securities; […]”

Fuente: 15 U.S.C. 80a-3(a)(1) (govinfo.gov)

Traducción (no oficial): (1) Tal como se usa en este subcapítulo, «sociedad de inversión» significa cualquier emisor que— (A) se dedica o se presenta como dedicado principalmente, o se propone dedicarse principalmente, a la actividad de invertir, reinvertir o negociar valores; […]

Sección 3(c)(1) de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940

“Notwithstanding subsection (a), none of the following persons is an investment company within the meaning of this subchapter: (1) Any issuer whose outstanding securities (other than short-term paper) are beneficially owned by not more than one hundred persons (or, in the case of a qualifying venture capital fund, 250 persons) and which is not making and does not presently propose to make a public offering of its securities. […]”

Fuente: 15 U.S.C. 80a-3(c)(1) (govinfo.gov)

Traducción (no oficial): No obstante lo dispuesto en la subsección (a), ninguna de las siguientes personas es una sociedad de inversión en el sentido de este subcapítulo: (1) cualquier emisor cuyos valores en circulación (distintos del papel a corto plazo) sean propiedad efectiva de no más de cien personas (o, en el caso de un fondo de capital riesgo que reúna los requisitos, 250 personas) y que no esté realizando ni se proponga actualmente realizar una oferta pública de sus valores. […]

Sección 3(c)(7) de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940

“(7)(A) Any issuer, the outstanding securities of which are owned exclusively by persons who, at the time of acquisition of such securities, are qualified purchasers, and which is not making and does not at that time propose to make a public offering of such securities. […]”

Fuente: 15 U.S.C. 80a-3(c)(7) (govinfo.gov)

Traducción (no oficial): (7)(A) Cualquier emisor cuyos valores en circulación sean propiedad exclusiva de personas que, en el momento de adquirir dichos valores, sean compradores calificados, y que no esté realizando ni se proponga en ese momento realizar una oferta pública de dichos valores. […]

Comprador calificado (Ley de Sociedades de Inversión de 1940, sección 2(a)(51))

“(51)(A) "Qualified purchaser" means— (i) any natural person (including any person who holds a joint, community property, or other similar shared ownership interest in an issuer that is excepted under section 80a–3(c)(7) of this title with that person's qualified purchaser spouse) who owns not less than $5,000,000 in investments, as defined by the Commission; […]”

Fuente: 15 U.S.C. 80a-2(a)(51) (govinfo.gov)

Traducción (no oficial): (51)(A) «Comprador calificado» significa— (i) cualquier persona física (incluida cualquier persona que tenga una participación conjunta, de bienes gananciales u otra participación compartida similar en un emisor exceptuado conforme a la sección 80a–3(c)(7) de este título junto con su cónyuge que sea comprador calificado) que posea no menos de 5 000 000 USD en inversiones, según las defina la Comisión; […]

Agente de transferencias (Ley del Mercado de Valores de 1934, sección 3(a)(25))

“(25) The term "transfer agent" means any person who engages on behalf of an issuer of securities or on behalf of itself as an issuer of securities in (A) countersigning such securities upon issuance; (B) monitoring the issuance of such securities with a view to preventing unauthorized issuance, a function commonly performed by a person called a registrar; (C) registering the transfer of such securities; (D) exchanging or converting such securities; or (E) transferring record ownership of securities by bookkeeping entry without physical issuance of securities certificates. […]”

Fuente: 15 U.S.C. 78c(a)(25) (govinfo.gov)

Traducción (no oficial): (25) El término «agente de transferencias» significa cualquier persona que, en nombre de un emisor de valores o en nombre propio como emisor de valores, se dedica a (A) refrendar dichos valores en su emisión; (B) supervisar la emisión de dichos valores con el fin de evitar emisiones no autorizadas, función que suele desempeñar una persona denominada registrador; (C) registrar la transferencia de dichos valores; (D) canjear o convertir dichos valores; o (E) transferir la titularidad registral de valores mediante asiento contable sin emisión física de certificados de valores. […]

Registro de agentes de transferencias

“Transfer agents are required to be registered with the SEC, or if the transfer agent is a bank, with a bank regulatory agency.”

Fuente: Investor.gov, Transfer Agents

Traducción (no oficial): Los agentes de transferencias deben estar registrados ante la SEC o, si el agente de transferencias es un banco, ante un organismo regulador bancario.

Descripciones de Intergalactic (sin definición de la SEC)

Entidad jurídica emisora

Descripción de Intergalactic La sociedad, fondo, fideicomiso u otra persona jurídica que emite el token o las participaciones que representa, con el nombre que figura en los documentos o presentaciones del emisor.

Jurisdicción del emisor

Descripción de Intergalactic El país, estado o territorio bajo cuya legislación está constituido el emisor, según declara el emisor o consta en sus presentaciones.

Marco regulatorio / exención de oferta

Descripción de Intergalactic El registro, exención o autorización en que el emisor dice basarse. Solo recogemos lo que declara el emisor, una presentación ante la SEC o el registro público de un regulador; no evaluamos si es aplicable.

MiCA

Descripción de Intergalactic El Reglamento de la Unión Europea relativo a los mercados de criptoactivos (Reglamento (UE) 2023/1114), que establece normas de autorización y divulgación para emisores de criptoactivos y proveedores de servicios en la UE. Fuente: EUR-Lex, Regulation (EU) 2023/1114

Autorización fuera de EE. UU.

Descripción de Intergalactic Una autorización, registro o reconocimiento otorgado por un regulador fuera de Estados Unidos, por ejemplo la BVI FSC, la SFC de Hong Kong, la CNAD de El Salvador, la FMA de Liechtenstein, ADGM, VARA, la BMA o CIMA. Indicamos el regulador que cita el emisor y enlazamos a la declaración del emisor.

Inversor profesional

Descripción de Intergalactic Una categoría definida por leyes de fuera de Estados Unidos para inversores considerados experimentados o con patrimonio significativo. Las definiciones varían según la jurisdicción; los documentos del emisor indican cuál se aplica.

Inversores elegibles

Descripción de Intergalactic Las categorías de inversores que, según el emisor, pueden comprarle el activo directamente. Las normas del mercado secundario pueden diferir; cuando es así, citamos al emisor.

Personas estadounidenses

Descripción de Intergalactic Si el emisor declara que las personas estadounidenses pueden adquirir o mantener el activo. «Permitido» y «No permitido» solo se usan cuando el emisor lo dice. «Restringido» significa que el emisor fija condiciones o límites parciales, y se cita su redacción. Los emisores pueden usar su propia definición de persona estadounidense.

Restricciones de transferencia

Descripción de Intergalactic Límites para mover el token entre titulares tal como los describe el emisor: lista de direcciones autorizadas (solo las direcciones aprobadas pueden mantenerlo o recibirlo), periodo de bloqueo (cuando las transferencias están limitadas) o transferencia sin permisos (cualquier dirección puede recibirlo).

Registro oficial de titularidad

Descripción de Intergalactic El registro que el emisor considera jurídicamente determinante: el propio libro de la cadena de bloques, un registro llevado por un agente de transferencias o administrador, u otro mecanismo que describa el emisor.

Consulta del registro de agentes de transferencias en la SEC

Descripción de Intergalactic Mostramos el nombre jurídico del agente de transferencias. Cuando encontramos su registro mediante el Formulario TA-1 en SEC EDGAR, enlazamos a esa presentación con el número de expediente de la SEC (84-xxxxx) y el CIK. «No se encontró registro ante la SEC» significa que nuestra búsqueda en EDGAR no devolvió ningún registro de agente de transferencias con ese nombre; un banco que actúa como agente de transferencias se registra ante su regulador bancario, por lo que esto no es una conclusión sobre la empresa.

Custodio / fiduciario

Descripción de Intergalactic La institución que el emisor designa como depositaria de los activos subyacentes o como fiduciaria de los titulares.

Controles administrativos (pausa, congelación, transferencia forzosa)

Descripción de Intergalactic Facultades que el emisor dice poder ejercer sobre los tokens o los titulares: pausar todas las transferencias, congelar una dirección para que no pueda enviar ni recibir, o mover, quemar o corregir tokens sin la firma del titular. La fila de funciones del contrato enumera por separado las funciones de este tipo encontradas en el código de Ethereum desplegado; la presencia de una función no demuestra que se haya utilizado ni quién la controla.

Tipo de exposición

Descripción de Intergalactic Si el emisor describe el token como el propio activo o una participación en él (activo tokenizado), o como un pagaré, certificado u otro derecho cuyo valor sigue al activo (exposición sintética o derivada).

Campos mostrados

Descripción de Intergalactic Un campo aparece solo cuando los documentos públicos del emisor, sus presentaciones o el registro público de un regulador lo divulgan en la fecha indicada. Un campo que no se muestra no se encontró en esas fuentes; no significa que la información no exista. Un activo sin tales divulgaciones no tiene sección de Estructura regulatoria y sus celdas del screener muestran «—».

Fecha de consulta

Descripción de Intergalactic La fecha en que el valor se contrastó por última vez con la fuente enlazada.